Nvidia (NASDAQ: NVDA), yapay zeka (AI) yarışında sahip olunabilecek en iyi hisselerden biri oldu. Şirketin geliri son çeyreklerde yıllık bazda üç katına çıkarak, hisse senedinin 2024’ün ilk yarısında %149 artmasına neden oldu.
Bu yüksek hisse fiyatlarıyla, Nvidia’nın değeri oldukça pahalı görünüyor. Hisse senedinin ileriye dönük fiyat-kazanç oranı yılın başında 30’un altındaydı, ancak şimdi bu yılki konsensüs kazanç tahmininin 45 katı daha pahalı bir seviyede işlem görüyor. Nvidia, hisse senedini daha da yükseltmek için yeterli büyümeyi yaşayabilir, ancak kısa vadeli talebin zaten hisse fiyatına dahil edilmesi olasılığı da mevcut, bu da yıl sonuna kadar hisse senedinin kazançlarını sınırlayabilir.
İyi haber şu ki, Nvidia piyasayı yenen tek AI hissesi değil. Nvidia, AI çiplerinin sıkı arzından faydalandı, ancak arz iyileştikçe, AI sunucularına olan talebi artırabilir ve bu şirketlerin hisse senetleri daha makul değerlemelerde işlem görebilir, bu da kısa vadede üstün getiri sağlayabilir.
İşte yılın geri kalanında Nvidia’yı geride bırakabilecek iki AI sunucu hissesi.
Super Micro Computer Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) hissesi, 2024’te %188 artarak Nvidia’yı geride bıraktı. Veri merkezleri için raf montaj sistemleri satıyor. Supermicro (aynı zamanda bilindiği adıyla) daha geniş AI çip talebine maruz kalması nedeniyle Nvidia’ya sağlam bir alternatif olarak öne çıkıyor.
Supermicro, 5G bağlantısı ve uç bilgi işlem gibi çeşitli pazarlara satış yapıyor. Ancak şu anda büyümesinin ana itici güçleri, Nvidia ve Advanced Micro Devices’dan veri merkezi çiplerini içeren tak ve çalıştır raf sistemlerine olan taleptir. Gelir, geçen çeyrekte yıllık bazda %200 arttı ve bu, Nvidia’nın büyümesini yansıtıyor.
Sunucu sistemleri satmak rekabetçi bir piyasa, ancak Supermicro’nun sektörün geri kalanından daha hızlı büyüdüğünü görmek cesaret verici. Nvidia gibi tedarikçilerle yakın ilişkiler sürdürmesi, şirketin rakiplerinden önce yenilikçi çözümler sunmasına yardımcı oluyor. Şu anda, AI bilgi işlem sistemlerinden üretilen ısıyı daha iyi yönetmek için yıllardır geliştirdiği doğrudan sıvı soğutma çözümlerinin benimsenmesini artırıyor.
Sunucu endüstrisinin geri kalanını geride bırakmaya devam ederse, hisse senedinde önemli bir artış olabilir. Wall Street analistleri, Supermicro’nun hisse başına kazançlarının önümüzdeki birkaç yıl boyunca yıllık %46 oranında büyümesini bekliyor — Nvidia için tahmin edilen %33’ten daha yüksek.
Ayrıca, Supermicro hissesi Nvidia’dan daha iyi bir değer sunuyor. Mevcut ileriye dönük fiyat-kazanç (P/E) oranı 35, Nvidia’nın ileriye dönük 45 P/E çarpanından daha düşük. Yatırımcılar, Supermicro ile daha düşük bir fiyatla daha fazla kazanç büyümesi elde ediyor — üstün getiriler için bir tarif.
Dell Technologies Dell Technologies (NYSE: DELL) hisseleri yıl başından bu yana %80 arttı, ancak şirketin hisseleri, AI sunucularına olan talebin hızlanması nedeniyle yılın geri kalanında Nvidia’dan daha iyi performans gösterebilir.
Dell, gelirinin çoğunu PC satışlarını içeren müşteri çözümlerinden elde ediyor, ancak altyapı çözümleri en hızlı büyüyen işi ve geçen çeyrekte yıllık %22 arttı. AI sunucu sevkiyatları, geçen yılın aynı dönemine göre iki kattan fazla arttı. Geçen yıl içinde, AI sunucularından elde edilen gelir sıfırdan 1.7 milyar dolara çıktı ve bu sadece başlangıç.
AI sunucularının satışları, Dell’in brüt marjını olumsuz etkiliyor, ancak AI sunucu işinde beklenen güçlü gelir artışı, önümüzdeki birkaç yıl boyunca hisse senedini daha da yükseltecek önemli kazanç büyümesini destekleyebilir.
Şirketin AI sunucu sipariş defteri, geçen çeyrekte yaklaşık %31 artarak 3.8 milyar dolara ulaştı. Bu artış, Tesla’dan yeni iş alımını yansıtabilir, Evercore ISI analisti Amit Daryanani’ye göre. Analist, Dell’in elektrikli araç üreticisiyle daha büyük bir sunucu işi kazandığına inandığı için, Dell güçlü bir rekabetçi pozisyonda görünüyor.
Wall Street analistleri, kazançların önümüzdeki birkaç yıl boyunca yıllık %12 oranında büyümesini öngörüyor ve bu tahminler, Dell’in PC işinin toparlanmasıyla daha da artabilir. Hisse senedinin ileriye dönük P/E oranı 18, hızlanan kazanç büyümesi potansiyeline karşı çekici görünüyor ve üstün getiriler sağlayabilir.
Super Micro Computer’a şu anda 1.000 dolar yatırmalı mısınız? Super Micro Computer hissesi satın almadan önce bunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, şu anda yatırımcıların satın alması gerektiğine inandıkları en iyi 10 hisse senedini belirledi… ve Super Micro Computer bu listede yoktu. Listeye giren 10 hisse senedi, önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.
Nvidia’nın bu listeye 15 Nisan 2005’te girdiğini düşünün… tavsiye ettiğimiz zaman 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, şu anda 759.759 dolarınız olurdu!*
Stock Advisor, yatırımcılara başarı için kolay takip edilebilir bir plan sunar, portföy oluşturma konusunda rehberlik, analistlerden düzenli güncellemeler ve her ay iki yeni hisse senedi seçimi içerir. Stock Advisor hizmeti, 2002’den bu yana S&P 500’ün getirisini dört katından fazla artırmıştır.*
Bu haber bir editör tarafından yapay zeka yardımı ile oluşturulmuştur.
